去中心化金融很快就出现了借贷，以加速 DeFi 的民主化和用例。
Lending 和 Borrowing，去中心化金融很快就看到了这些金融产品的出现，以加速 DeFi 的民主化和用例。这些概念非常简单，类似于传统金融的运作方式。让我们破译区块链世界中的这些关键概念！
借贷：这些概念的历史和起源
从历史上看，借贷的概念可以追溯到古罗马典当商的诞生。为确保借款人能够偿还债务，贷方在放贷前需要抵押品（贵重物品）。然后，一旦贷款全部偿还，借款人就会归还有价值的物品。19 世纪标志着建筑协会和储蓄基金的诞生，进而标志着信贷时代的开始。事实上，这些公司提供的信贷报价发展迅速，成为我们今天所知道的房地产贷款：一种旨在为房地产收购提供资金的贷款，有利息，并以房屋作为抵押品（如果借款人不偿还，房子将被出售，这将偿还贷款）。
最近，我们社会的数字化自然而然地导致银行业将其贷款系统和产品数字化。 金融科技的出现也打破了界限，促进了债务融资的获得。 DeFi 将自己定位为传统融资的替代品，传统融资在 Web3.0 生态系统中过于谨慎。
贷款：与传统金融的相似之处
具体来说，DeFi 借贷与传统金融相似，唯一的区别是它是通过点对点 （P2P） 去中心化平台 （DApp） 上的_智能合约_进行管理的。也就是说，贷方将带回其资金并将其支付到_协议的__流动性池中_。
然后，智能合约确保资金池中的资金自动且安全地借给借款人。借款人将通过支付全部或部分支付给贷方的利息来逐步偿还。
借款：一种特定于区块链的工作方式**
在借贷方面，DeFi 的运作方式与传统金融不太一样。事实上，这些协议不需要任何使用许可，也不需要 KYC。因此，借款人无需出示其收入或个人资料即可借款。因此，该协议将要求贷款的超额抵押。 换句话说，要借入 90 USDT，借款人必须提供 100 美元的 ETH 作为抵押（是的，这种技术可以追溯到古罗马，我们在 3000 年里没有找到更好的技术），以确保他能够偿还贷款以取回他质押的资产。请注意，一些平台提供可变利率（例如 Compound）和其他固定利率（例如 Aave）。
传统金融和 DeFi 的区别在于使用区块链 及其协议作为受信任的第三方。事实上，有了 DeFi，我们不再需要中介机构来联系贷款人和借款人，也不再需要中介机构来验证借款人的身份和个人资料。_智能合约_和事先建立的条件使该过程自动化成为可能，因此可以在很短的时间内借款。
通过 DeFi 借贷有什么好处？**
综上所述，通过 DeFi 借贷具有以下优势：
- 操作的速度。对于贷方来说，资金会立即注入，回报每天支付（而不是像传统金融那样每年支付）。对于借款人来说，一旦抵押了担保，资金就可以立即到位，这比传统银行快得多。
- 人人都能获得对增长至关重要的基本金融工具。 DeFi 允许任何拥有数字钱包的人无需事先许可即可获得贷款。贷方和借款人位于多少或在哪里并不重要。
- 区块链的透明度和不变性为运营带来了安全性。 区块链作为金融交易的证明，去中心化的性质确保了交易的合法性。
- 一致性和公平性。 DeFi 允许将全部或部分（大部分）利息偿还给贷方。借款人从一开始就知道他要做什么，平台只对其运营收取一部分费用（在某些情况下甚至不收取任何费用）。
- 这些利率比传统银行更具优势，贷方的回报率高达 8%（相比之下，按当前利率计算，Livret A 储蓄账户的回报率为 2%）。因此，DeFi 的回报远高于传统金融回报，但考虑到某些平台所涉及的风险，可能还不够。
借贷也有缺点
必须仔细研究所涉及的风险。其中最著名的是：
- **追加保证金。**如果我们以质押 100 美元的 ETH 获得 90 美元的贷款为例，我们可以想象 ETH 的价格随后会暴跌，我们作为抵押品的 ETH 的价值将仅达到 50 美元 ETH。因此，该协议将估计加密贷款的贷款价值比低于约定的利率。在这种情况下，借款人必须提供更多抵押品以降低 LTV（贷款价值比或贷款价值比）或冒着变现风险（从而出售他们的 ETH）。
- 抵押品的流动性不足。 事实上，必须考虑到您的质押在很长一段时间内都无法收回。如果 ETH 的价格急剧下跌，您将无法快速卖出它们，而不得不接受后者的价值损失。
- 缺乏监管。 去中心化平台不像传统银行那样受到监管，因此无法提供相同级别的安全性。DeFi 协议的黑客攻击非常普遍。对平台、其团队、技术审计等进行研究非常重要。确保在投入资金之前将黑客攻击的风险降至最低。
参考
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什么是加密借贷？coinmarketcap.com
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什么是加密借贷？一个解释 cryptostudio.com
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加密贷款：加密货币借贷如何运作？coingecko.com
加密借贷解释：moralis.io
加密借贷解释 - 2023 年的好处、风险和顶级借贷平台：tokenmetrics.com
加密借贷：wallstreetmojo.com
传统借贷与加密借贷：gemini.com
什么是加密借贷中的贷款价值比 （LTV）？cwallet.com
什么是加密借贷？bitstamp.net
加密借贷解释：它是如何运作的以及为什么它会增长 coinrank.io